第三季全市場焦點，已從美中貿易戰轉移至美國聯準會下半年貨幣政策趨向，以及英國脫歐風險。可以預見全球資本市場下半年要面臨的重大「人禍」風險事件，很可能比上半年精采！
預期風險將放大，即是提醒投資人要控制資金配置，以及入市前的風險規避，同時也要思考伴隨重大風險事件而來的潛在獲利機會。
選擇權商品具有資金門檻超低，以及買方損失有限，但短期有機會獲利達倍數以上的特質。但因為選擇權的買方、賣方權利義務不對等，財務計算與委託下單方式較期貨複雜，造成許多投資人即使看對市場的趨勢方向，也不見得能在選擇權市場獲利。
就選擇權交易的買方部位而言，必須市場有大行情，譬如說幅度二％以上的單向趨勢，比較有機會賺到倍數以上的利潤。
選擇權另一重大特質就是可以讓多空部位同時並存，但不會因損益互抵產生鎖單現象，單向的趨勢幅度愈大，這種買方複式部位獲利機率愈高，潛在利潤空間也愈大。即使看錯方向也無所謂，只要市場價格變動幅度放大，或是單向大漲或大跌，就有獲利機會。
理論上，這種同時押漲又押跌的多空部位並存模式，應該可以帶來比較高的獲勝率，以及潛在的倍數利潤。因為市場走勢的變化，也就只有上漲、下跌、橫盤這三種而已。三種盤勢中，掌握了其中兩種，照理說勝率應該要大於六六％，是吧？
其實不然，因為根據統計，全球七○～八○％的金融商品，在一年之中七○～八○％的交易日，幾乎都是震盪或區間整理的盤勢！所以若依盤勢分類的統計數據推算，同時押漲又押跌的選擇權組合，理論上大約是三○％左右！所以掌握趨勢以及市場波動放大的時機，就成了選擇權買方複式組合的獲利關鍵。

一、指數選擇權的買方複式組合
當預期市場將會因為重大事件而大漲、大跌，或是走勢將大幅上下沖洗時，可以採取選擇權的「買方勒式組合」或是「買方跨式組合」做為因應。
這兩種組合都是同時買進看漲後勢的買權，以及買入看跌後勢的賣權，差別只是在於「買方跨式組合」的買權以及賣權，都是同一履約價，通常都是時間價值最高的價平買權與價平賣權。而「買方勒式組合」主要都是價外的買權、賣權為主。
差別在於「買方勒式」對於走勢大漲大跌的幅度預期，大於「買方跨式」；而「買方跨式」對於大行情發動的時機掌握度要求，大於「買方勒式」。因為買方跨式部位持有的是價平選擇權，時間價值最高，如果無法掌握行情的發動時機，很容易受到盤整行情的影響，磨損時間價值，所以買方跨式部位的運用，必須符合「走勢已經狹幅盤整超過三至五個交易日以上的時間」，波動率明顯偏低的狀態下適用。 
而「買方勒式」因為都是價外的買權、賣權，時間價值相對較低，所以只要波動率在合理範圍或低於最近一個月的均值，就可以採用。

二、適合選擇權買方複式組合的入市時機
簡言之，就是可預期的大事件！例如近期全球矚目的美國聯準會利率決議，在此事件之前，幾乎沒有其他重要性大於此事件的關鍵題材！所以在事件之前，許多投資人會保持觀望，部分法人也會減少風險部位的持倉，以至於走勢陷入相當時間的區間整理，壓縮市場動能，也侵蝕了選擇權的時間價值！所以在大事件的結果揭露之前，走勢陷入狹幅整理大約三個交易日以上，可以考慮採用「買方勒式組合」做為入市的布局。若市場連續在一％區間內擺盪超過五至七個交易日以上時間，此時則可改用「買方跨式組合」，因應即將來臨的大趨勢行情。

三、出場時機的掌握
依歷史統計資料觀察，在利潤達到入市成本的○．九至一．五倍時，是勝率相對較佳的平倉出場時機。或是在事件結果揭曉後第二個交易日，正乖離或負乖離過大時，就是選擇權買方複式組合該出場的時機點。
最後，提醒投資人，選擇權買方會有到期結算時，因行情走勢不如預期，而導致「權利金全數歸零」的風險！所以請做好資金運用比率的配置管理，不要有孤注一擲的投機貪婪心理，才能在選擇權市場成為一位長期贏家。