七月二十八日聯準會如期升息三碼，美股果然以短線利空出盡上漲，帶動台股反彈來到15000點上下。

針對後勢，目前來看，美國嚴重通膨下半年可望見頂開始緩降，聯準會主席鮑爾亦在七月二十八日會後釋出，美國景氣是成長趨緩而非已步入衰退，下半年之後到明年上半年升息幅度可望開始慢慢趨緩，預估今年剩三次會議還有可能升息三至四碼。

目前市場預估七月和八月CPI可能介於8.5%~9%，如此九月二十一日可能升息二至三碼，除非七月和八月CPI低於8%，才有機會升息一至二碼。通膨和升息趨緩，絕對有利於下半年至明年美股和台股的走勢，慢慢從谷底爬升上來。

□電子股庫存調整到明年上半年

所以接下來主要要面對的就是電子股的庫存調整問題，近日法說會大多數電子股普遍共識是調整到明年上半年，不過通常股價會領先觸底反映，所以不太可能會一路跌到明年上半年庫存調整完股價才會做反彈。故當第三季財報公布前後，伴隨著進入所謂財報空窗期，反而很有機會以利空出盡做反映。

綜上所述，台股短期應該是在月線上下至季線上下震盪，個股表現空間，第二季財報好和下半年展望佳股較有表現空間。之後在第三季財報公布前這段期間，應該是在季線上下至萬四上下作打底擴底期，除非還有重大利空在後，否則今年低點就在萬四上下，要下探十年線11000底上下機率很低，理由已在七月關鍵報告中詳細告知。

不過這段期間，若下半年展望真的比較差的股票，就得提防將相對弱勢，還有往下破底修正空間。

良維(6290)近年積極轉型，除原為蘋果供應鏈外，電動車客戶以及亞馬遜AWS雲端伺服器產品也都陸續進入放量階段，法人樂觀預估該公司下半年營運可期。

第二季營收20.44億元，季增11.17%、年增2.01%，累計上半年營收達38.8億元，年增2.28%。

展望下半年，為蘋果新品出貨旺季，主要供應蘋果高單價顯示器、桌上型電腦的電源線，以及獨家供應Apple TV和新款HomePod mini的電源線。

□雲端伺服器訂單優於第二季 電動車產品開始出貨

伺服器、電動車則為良維今年主要成長動能來源，伺服器方面，亞馬遜AWS雲端伺服器的出貨目標不變，預期第三季訂單量仍優於第二季，全年伺服器占營收比重預計達12%，且明年還有新產品出貨將動能延續。

電動車部分，美國充電基礎設施龍頭客戶Charge Point，去年就已經開始小量出貨，今年正式放量。

三大新創電動車客戶中，公司預計第三季起開始放量，Rivian、Fisker也都按照計畫進行，預期下半年電動車相關產品開始出貨發揮效益，2023年的成長會更為強勁。良維去年EPS為3.05元，法人樂觀今年EPS可望挑戰五元上下。    #