在諸多利空未除下，包括疫情不止、戰火不歇、通膨不退、美中不和等四大陰霾尚未解除，指數仍將持續反覆震盪築底，就待時間消化。畢竟台股在國安基金加持下，萬四已是政府底線，這是市場法人大戶的共識。

【個股推薦】鴻海(2317)，主要利基題材有：

(1)營收亮眼，外資力挺：上半年每股盈餘4.52元，年增8.1%；八月合併營收4489.06億元，雖月減5.51%，仍年成長達12.21%，改寫同期新高；累計前八月合併營收3.84兆元，年成長9.21%，續創同期新高。

公司表示，跟去年同期比較，四大產品皆為正成長，「雲端網路」、「電腦終端」及「元件及其他產品」達雙位數成長，「消費智能」較去年顯著成長，電腦終端產品受惠六月新品發布，加上鴻海供應鏈管理優勢，可以穩固較多零組件，營收雙位數成長。

展望後市，鴻海對第三季展望維持審慎樂觀看法，但仍需密切關注通膨後續發展，以目前能見度而言，預期營收將約略持平第二季、優於去年同期，全年展望預期從原先的持平調升為成長，下半年營運有機會優於上半年。

美系外資表示，鴻海第二季營收年增率超出預期，隨著營收規模擴大推動毛利率達6.39%，再攀新高，第二季每股獲利達2.4元，季增13.2%，由於營收表現強勁，加上受惠蘋果i-14新機拉貨啟動，鴻海今年營收成長估自先前的持平調升至成長4-15%，第三季營收展望估約為持平或年增4-15%，顯示整體業務訂單需求持續，尤其是雲端伺服器和iPhone組裝。美系外資認為，鴻海今年營收在逆風中維持成長，主要來自於穩健的營運執行力、全球生產布局和市占率持續成長。

日系外資預估受惠產品結構改善、內部優化和需求復甦，看好鴻海今、明兩年營業利益將成長12-19%，且電動車業務將帶來潛在調升空間，尚未納入預估，目前股價本益比估值具吸引力。

(2)七大優勢抗逆風，今年成長優預期：發言人巫俊毅表示，集團擁有強大的七大競爭優勢，包括擁有領先且敏捷的開發設計能力、堅實的一線客戶夥伴關係、龐大的規模與量產能力、領頭且多元的全球布局、垂直整合與供應鏈管理優勢、五十年的管理經驗與執行力，以及穩定的獲利能力與現金流等，使2022年第二季及上半年營收在逆風中仍顯著成長，表現優於預期，在電腦終端產品展望調升下，今年營收成長可望優於原先的持平預期。

同時，鴻海鎖定電動車、數位醫療、機器人等三大產業發展，強化人工智慧、半導體、B5G次世代通訊等三大核心技術，積極布局「3+3」新事業力拚轉型。其中，針對電動車方面，目標至2025年市占率達5%、營收規模達一兆元，且每年出貨量達50~75萬輛。

半導體方面，鴻海目標透過自有設計半導體及自有與外包產能彈性運用，提供電動車與資通訊客戶不缺料半導體方案，聚焦自有車用關鍵IC量產、自有車用小IC涵蓋九成規格、車用小IC足量不缺料供應等三大方向布局。其中，鴻海車用八吋、六吋晶圓廠及自有六吋碳化矽(SiC)晶圓廠均目標明年量產，開始投產車載充電器用SiC，車用微處理器(MCU)及電源管理IC、自駕光達(OPA LiDAR)、逆變器用SiC模組等則目標2024年量產。

B5G次世代通訊方面，巫俊毅指出，在鴻海研究院統籌設計下，已正式投入低軌衛星領域研發，包括LEO衛星通訊酬載自主研發、自建地面接收站，相關計畫及進展預計將於10月18日舉辦的第三屆2022鴻海科技日中揭露。

【操作建議】「低接不追高」，短期受制於盤勢及外資調節動作不斷，股價再度震盪拉回，不過，預期下檔於季線及頸線支撐104元附近具強力支撐，逢低仍可留意，配合產業前景持續看俏，法人大戶仍是正向偏多，只要能夠再度站上於十日線及月線之上轉強，隨時有強彈再創新高機會(※基本面資料若有異動，依公開資訊觀測站最新訊息為主)。基於風險考量，設好停損停利(詳見附圖說明)。    #