儘管受到中東局勢戰雲密佈，以色列及伊朗衝突不斷擴大影響，牽動近日台股指數下殺拉回，不過，老師也跟大家說過了，試想，以伊之間的衝突是否會演變為全球性世界大戰呢？很顯然「並不會」，既然不會，短線的震盪，就沒什麼好擔心的。

果然隨著伊朗釋出對話訊號，有意尋求結束敵對狀態，投資人也恢復平靜，配合恐慌指數大舉降溫、融資餘額仍在低檔，以及內外資法人力挺正向偏多，指數如預期上漲回穩。然而，展望後市又將如何演變？目前唯一的變數，就是川普政府設定的貿易談判期限將在7月9日到期。

守穩月線及21500關卡 震盪驚驚漲格局不變

隨著多國貿易談判氣氛樂觀，川普也有意將美中貿易戰休兵計畫再延長九十天，期盼兩國間能夠達成更為全面性的協議，加上AI剛性需求優勢，帶旺台灣相關產業營運持續向上起飛，以及大多數內外資法人對台股後市多持正向樂觀看待，就算拉回，預估幅度也不會太大，基本上，強勢守月線，中期只要守穩21500點重要關卡支撐不破，台股仍將維持緩步震盪驚驚漲的格局不變，選股才是重點。

【個股推薦】華星光(4979)，光通訊龍頭廠，主要從事光通訊主動元件生產，產品包含光通訊主動元件次模組(TO-CAN、OSA)、光通訊主動元件晶片和晶粒、光通訊光收發模組之代工服務。

主要利基題材有：

(1)三月獲利倍數成長，第一季每股盈餘1.52元創新紀錄：公司自結三月歸屬母公司業主淨利8100萬元，年增達102.5%，EPS 0.58元，加上一、二月每股盈餘分別為0.46元、0.48元，首季EPS合計達1.52元，創近九年以來單季新高。

公司終端客戶打入新的雲端服務供應商(CSP)，今年可望從一家提升到二至三家，原有客戶的需求量也會再成長。今年三大動能包括光模塊DCI、CW Laser代工、光學引擎ELS，市場法人預期獲利將能大幅成長。

800G產品預估自2024年至2026年需求將年增89%左右，1.6T產品預計2026年開始進入市場。因應需求成長，公司正強化既有產線，擴大整體製造能力，新購廠房下半年將完成設備與產能佈建。

(2)美中關稅戰，台光通訊廠有轉單商機：為避開互課高關稅，業界預期美國與中國將大量釋出光通訊模組委外訂單給台廠，後市展望持續看好。

華星光跟隨美國大客戶邁威爾(Marvell)腳步，持續投入800G光收發模組及共同封裝光學元件(CPO)研發，加上終端客戶打入更多CSP供應鏈，預計公司今年在CSP廠滲透率可再上升。

而輝達計畫聯手台積電等科技廠，於美國本土打造五千億美元的AI基礎建設，預計將大量應用矽光子技術，為台廠帶來龐大商機。

(3)矽光子發展前景備受政府看好，將納入AI新十大建設：國發會「AI新十大建設」，矽光子技術預期至2027年將達到高峰，而台灣具備技術、專利、客戶等優勢，將成為最快輸出矽光子技術的國家。

【操作建議】策略「低接不追高」原則不變，配合線型架構來看，股價從4月11日121.5元觸底回穩上漲以來，底部愈墊愈高，加上隨著AI加速推升光通訊模組規格升級，高速傳輸需求從400G朝800G發展，接下來將走向1.6T規格，光通訊產業將迎來新一波成長動能，只要守穩150元關卡不破，預期後市仍有反彈續漲再戰前高的機會(※註：基本面資料若有異動，仍須依據公開資訊觀測站最新訊息為主)。基於風險考量，在操作上設好停損停利(詳見附圖說明)。